Investeringspolicy

Vi arbetar utifrån en måldefinition, en riskdefinition och en nyttofunktion på alla våra placeringar. Vår måldefinition är att vi årliga har avkastningsmål oavsett om underliggande marknadsutveckling. Till detta kopplar vi en riskdefinition som säger att vi ska ha likvida placeringar som snabbt går att sälja eller köpa. Dessutom daglig riskkontroll samt daglig trendkontroll som säger vart börsen är på väg. Dessa två definitioner ger oss en nyttofunktion som säger att vi har som ambition att skapa högre riskjusterad avkastning. Det vill säga avkastningen minus den riskfria räntan i förhållande till risken.

För att uppnå vår policy arbetar vi med modellering, optimering och fördelning av olika tillgångar. Tillgångarna består mestadels av aktier, fonder, räntor och råvaror men med krav på hög likviditet. För varje risknivå skapas det en modellportfölj med fördelade tillgångar. Modellportföljen analyseras dagligen med ambition att hitta den optimala portföljen per risknivå för att inte utsätta portföljen för mer risk än nödvändigt.