Portföljallokering

Långsiktigt har varje risknivå en normalportfölj för att bestämma den relativa avkastningen.

Exempelvis har vår medelriskportfölj en normalfördelning på 50 procent aktierelaterade innehav och 50 procent ränterelaterade innehav. På så sätt kan vi under längre sikt bedöma den relativa avkastningen och risken för denna riksnivå. Den långsiktiga normalportföljen kan ändras men endast under extrema marknadsklimat. Den långsiktiga normalportföljen bygger på långa trender och fundamental marknadstro.

På kortare sikt arbetar vi efter en taktisk allokering. Kortsiktiga avvikelser från normalportföljen baserat på kortsiktiga bedömningar av marknadsutvecklingen. De kortsiktiga avvikelserna stöds av teknisk analys och kan även innebära att vi arbetar med likvider i portföljen för att balansera riskerna. Det kan även inkludera att vi har innehav som stiger i värde när marknaden går ner. Under modellportföljer ser ni hur våra normalportföljer ser ut över längre tid.